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现在可以买港股了吗?怎样抄底港股

  去年四季度估值调整之际,券商股遭机构清仓式减持,股价也由此一蹶不振。但今年年初曾“唱空”新能源的杨东近期却大举“抄底”港股券商,而除杨东看好券商外,公募汇添富和朱雀基金同样加仓港股券商,这背后原因或从券商股AH高溢价率和业绩向好后有望高分红可见一斑。事实上,凭借靓眼的业绩和政策改革的红利,低估值的券商股似乎正逐渐迎来各机构的青睐。

  港股还在下跌,可以买港股吗?是否能抄底?

  多家公私募“抄底”港股券商

  值得注意的是,在16日出手中信建投之前,宁泉资本今年以来在券商板块不乏动作频频。

  根据同花顺信息显示,宁泉资本分别于去年8月31日、12月9日和今年2月18日增持中原证券(01375.HK)80万股、110万股和80万股,最近一次以每股均价1.62港元斥资130万港元。截至目前,宁泉资本持有中原证券港股8406.7万股,持股比例为7.03%。

  随后2月24日,宁泉资本耗资1005.36万港元增持国泰君安(02611.HK)91.46万股,增持后最新持股数目7037.62万股,最新持股比例为5.06%。

  3月1日,宁泉资本增持东方证券(03958.HK)股份约70.88万股,平均价为每股5.01港元,共计增持约354.9万港元。在此次增持后,宁泉资本东方证券港股占比从9.95%增加为10.03%。且值得一提的是,汇添富旗下两只产品也分别于去年12月2日和12月16日增持东方证券47.92万股和33.4万股,增持后占比分别为5%和6.02%。

  无独有偶,朱雀基金也盯上了券商港股,不过其似乎只偏爱华泰证券(06886.HK)。自去年10月20日至今年1月22日,朱雀基金期间四度增持华泰证券港股,四次合计增持1098.02万股,目前持有华泰证券1.57亿,占比9.13%。

  

 

  盯上券商港股背后:AH高溢价率+业绩大涨后高分红

  各家公私募虽对于券商股各有所爱,但一致加仓行为都可看出他们对券商板块的看好,这从各家此前发言中就有迹可循。

  此前,朱雀基金总经理梁跃军曾表示,券商作为资本市场改革的重要参与者,有望持续迎来政策红利。头部券商资本实力雄厚、业务布局全面、国际化业务领先、风控水平较高,未来有望继续做大做强。

  而除了基本面的看好,港股券商现在的低估以及与A股存在较大价差或是吸引各基金公司布局港股券商股重要原因之一。

  一直以来,相对A股而言,港股显著低估,是价值低洼。H股相对A股的折价一直存在,两地上市的股票,A股平均比H股高40%。

  2020年,受到疫情和特朗普对中国企业在美股的“除牌”威胁的影响,港股基本是“跟跌不跟涨”,AH股溢价指数也持续走高,2020年10月份期间一度逼近150。

  今年以来,随着恒生指数强势崛起,AH股溢价指数有所回落,截至18日,AH溢价指数为133.65。

  但纵观券商板块,其溢价率也是高居不下。截至3月18日,中信建投AH溢价率最高,为285.48.其次是中原证券AH股溢价率(253.93)也超过200,远高于AH溢价指数。

  

 

  此外值得关注的是,宁泉资本曾在公开讲话中表示,港股通标的里面,除了一部分被炒得比较热的股票,相当一部分高分红的股票还在底部趴着。而这些高分红率比较有吸引力,是比较好的布局机会。

  高分红的前提是高业绩。而近日,中国证券业协会对证券公司2020年度未经审计的经营数据进行了统计,全行业实现净利润1575.34亿元,同比增长27.98%;127家证券公司实现盈利,上市券商业绩继续保持稳步增长态势。

  其中宁泉资本耗资1005.36万港元增持的国泰君安2020年归母净利润为111.02亿,排名第二。而中信建投2020年归母净利润增速较大,同比增长71.85%。

  港股抄底技巧

  那么假如你的总资产有20万,计划拿出15%的仓位来配置港股,想抄底,那么有几种方法:

  一、一次性买入

  这个方法我相当不推荐,因为目前港股的估值确实很低,截止2016年1月22日恒生指数市盈率7.73倍,股息率4.76倍,而恒生中国企业指数市盈率5.93倍,股息率5.12倍,双双创下了十年最低,但是,到底了吗?

  我不知道,买入了交给市场了,反弹自然大赚,而继续跌跌不休呢?

  那么大概率要等上很长的时间解套。

  二、定期定额

  定投包括普通定投以及定期不定额,这个方法适合长期不用的闲钱,看好香港的未来,如果风险承受能力低的,普通定投就行,而风险承受力高的,手上又有闲钱,想获得超越市场的平均收益,那么可以用我上次说的手动定期不定额法,这类人我需要大大点赞,真的是为国接盘,而接盘香港的股市,是为了接盘整个香港经济而做出的铺垫(外资从香港撤出了了)。

  三、网格交易法

  很多人估计第一次听说,其实网格交易说简单了就是跌买涨卖。具体做法是把资金分成n份,再设定一个百分比比如5%。股价跌5%就买入一份,涨5%就卖掉一份。如此机械化反复买卖……

  比如把20万的15%资金(3万)分成6等份,每份5000元,每档的间隔5%,当恒生指数跌5%,你买入恒生指数对应的基金(比如华夏沪港深恒生指数),再跌5%,你再买入一份,第三档相当于第一档买入价格下跌10%,以此类推,第四当相当于15%,第五档20%,第六档25%。

  也就是说如果恒生指数跌了25%,相当于你把15%仓位配齐了。接下来,如果指数涨了5%,那么你就卖出一份,这样你就赚了5%,如果卖出后又跌了5%,那就再买回一份,这样一来一回,你等于做T+0套利赚5%,也就是说机械操作,涨卖跌买。

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